Jesse Cohn

Jesse Cohn ist Managing Partner bei Elliott Management, einem der weltweit erfolgreichsten aktivistischen Investmentfonds. Als technisch versierter und sicherer Verhandlungsführer hat Cohn mehr als 30 Aktionärskampagnen gegen Unternehmen wie Compuware, BMC Software und EMC geleitet und gehört zu den mächtigsten und effektivsten Aktivisten der Finanzbranche.

Überblick

Vollständiger Name: Jesse A. Cohn
Position: Managing Partner bei Elliott Management
Spezialisierung: Head of U.S. Equity Activism
Standort: West Palm Beach / New York
Ausbildung: Bachelor of Science (B.S.) in Finance von der Wharton School
Karrierebeginn: August 2004 bei Elliott Management

Karriere

Elliott Management (seit 2004)

Jesse Cohn ist seit August 2004 Managing Partner bei Elliott Management. Er fungiert als Equity Partner/Senior Portfolio Manager bei Elliott Investment Management LP. Elliott hat für Cohn eine neue Rolle speziell für aktivistische Investitionen geschaffen, da sein Ansatz oft zu einer Verdopplung oder Verdreifachung der ursprünglichen Investitionen des Fonds führte.

Frühe Laufbahn

Vor seinem Eintritt bei Elliott war Cohn Analyst in der Fusionen- und Übernahmen-Abteilung bei Morgan Stanley. Als Teenager in den 1990er Jahren brachte er sich selbst das Programmieren bei und erhielt eine fortgeschrittene IT-Zertifizierung von Novell.

Ausbildung

Jesse Cohn hat einen Bachelor of Science in Finance von der University of Pennsylvania - The Wharton School. Er ist Mitglied des Advisory Board des Harvard Law School Program on Corporate Governance.

Aktivistische Kampagnen und bemerkenswerte Deals

Erfolgreiche Kampagnen

Cohns Kampagnen führten zu Übernahmen oder Buyouts von mehr als einem Dutzend Unternehmen, darunter BMC Software, Informatica, LifeLock und der größte Deal, EMC, das Dell 2015 für 67 Milliarden Dollar erwarb.

Technologie-Sektor

EMC: Elliott verbrachte Monate damit, das Datenspeicher-Unternehmen kennenzulernen und interviewte etwa 700 Kunden, bevor eine Kampagne für M&A-Möglichkeiten gestartet wurde.
Citrix: Als Teil der Vereinbarung sicherte sich Jesse Cohn einen Sitz im Vorstand; Vermögenswerte wurden verkauft und mit der Zeit Einsparungen erzielt.
BMC Software: Elliott drängte auf den Verkauf von BMC Software, das lange als attraktives Übernahmeziel galt. Private-Equity-Firmen Bain Capital und Golden Gate Capital führten den Buyout von BMC für fast 7 Milliarden Dollar durch.
SAP: Jesse Cohn, Leiter des Aktivismus bei Elliott, führte auch die SAP-Kampagne an.

Aktuelle Aktivitäten

Starbucks: Elliott Investment Management versucht, Jesse Cohn, einen ihrer Managing Partner, in den Vorstand von Starbucks zu bringen, als Teil eines Versuchs, die strategische Richtung des Unternehmens zu beeinflussen. Der Hedgefonds, der eine bedeutende Beteiligung an dem Kaffee-Giganten hält, führt seit mehreren Wochen Gespräche mit Starbucks über eine Erweiterung des Vorstands.

Vorstandsposten

Neben seiner Rolle bei Elliott Management ist Jesse auch Vorstandsmitglied bei Twitter, Quest Software, ARK Continuity und dem Harvard Law School Program on Corporate Governance. Zuvor hatte Jesse Positionen als Vorstandsmitglied oder Beobachter bei Unternehmen wie eBay, Citrix, BMC Software, Attachmate und MSC Software inne.

Elliott Management - Überblick

Elliott Management ist eine aktivistische Aktionärs-/Hedgefonds-Firma, die 1977 gegründet wurde. Sie haben bedeutende Beteiligungen an einer Reihe von Unternehmen und etwa 35 Milliarden Dollar für Investitionszwecke verfügbar. Die Equity Partner sind Paul Singer, Jonathan Pollock, Gordon Singer, Steven Kasoff, Steve Cohen, Dave Miller und Jesse Cohn.

Investmentstrategie

Elliott Management beginnt häufig seine Kampagnen mit einer Investition von 1% oder mehr der Aktien des Zielunternehmens, sendet einen Brief oder eine Präsentation an den Vorstand, versucht gewählte Vertreter in den Vorstand zu bringen, versucht andere Aktionäre zu gewinnen und umreißt mehrere Initiativen zur Steigerung des Shareholder Value.

Anerkennung und Reputation

Auf der Wall Street haben kluge Leute in den letzten zehn Jahren zwei Dinge gelernt: Erstens, bete, dass du niemals einen Brief von Jesse Cohn bekommst. Zweitens, du ignorierst Cohn auf eigene Gefahr. Cohn ist der außergewöhnliche Elliott Management aktivistische Hedgefonds-Manager, der eine beeindruckende Erfolgsbilanz aufgebaut hat.

„Ich weiß nicht, ob jemand mehr Erfahrung als er bei der Durchführung aktivistischer Kampagnen hat”, sagt Chris Young, Leiter der umstrittenen Situationen bei Credit Suisse.